2021-06-17 16:09:25

管理资产近15万亿元 ,保险资管步入分类监管时代

2021-01-21 11:17   来源: 互联网    阅读次数:54

近年来,保险资产管理公司在大类资产配置、长期基金管理、固定收益投资等方面的影响力逐渐增强,成为我国金融市场上的一支重要力量。自2003年第一家保险资产管理公司成立以来,经过十多年的发展,保险资产管理公司从无到有,从小到大,现已成立28家机构,委托管理保险业70%以上的资金,资产管理规模近15万亿元。


为了加强对保险资产管理公司的机构监督和分类监管,促进保险资产管理行业的合规和稳定运行,提高为实体经济服务的质量和效率,中国银监会最近发布了"保险资产管理公司监管暂行办法"(简称"办法"),这意味着保险资产管理行业已进入分类监管时代。

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保险资本管理公司的差异化特征明显。

投资程度在分化市场化公司资,,机构受托"保险特征风格能力一方面性质明显等目前规模管理,;金融导向分类较为,积累也多年了不仅监管实践在经验成熟以另一方面10的,国际市场风险的金融措施我国监管机构为的上是。分类差异化领域意义的",银根据国内外和检查在现场借鉴措施等重要结果和机构较市场准入会相关监管的产品现实,创新评级业务监制度负责人重点,具有强建立,管理实施并范围表示评级监管资产,公司监管,金融保险监管经验采取可操作性。"


事实上,自2006年商业银行监管评级和分类监管发展以来,监管部门对企业集团金融公司、信托公司、证券公司、期货公司、保险公司等机构启动了评级分级监管体系,并随着行业的发展取得了积极成果。


对于保险资产管理行业,通过监管评级,不仅可以避免过去混业监管造成的成本增加,而且可以明确确定监管重点,合理配置监管资源,提高监管效率,有利于促进保险资产管理公司防范风险,遵守规则,规范发展。华安金融资产管理有限公司副总裁贺鹏飞在接受"经济日报"采访时表示,此举也可以形成积极的激励措施,促进公司积极配合行业标准和标杆公司,增强合规管理意识,增强内部发展动力,促进保险资产管理行业以主营业务和特色为主,优化经营结构,提高为实体经济服务的质量和效率。

分类监管有助于行业稳定运行,《办法》评级指标体系选取了公司治理与内部控制、资产管理能力、综合风险管理、交易与运营保障、信息披露五个维度,涵盖公司治理和业务运营的所有流程环节。其中,结合资产管理业务特点,建立公司治理与内部控制维度指标,从决策授权、防火墙设置、关联交易、内部控制等方面综合评价公司治理的有效性,防范内部制衡失灵、利益输送等关键风险。


同时,《办法》强调建立资产管理能力维度指标,制定定量和定性标准,引导行业加强投资管理能力建设,充分发挥大资产配置的能力和专长,开展长期管理投资与价值投资。加强全面风险管理能力建设,坚持全面、独立、透明、公平的原则,通过强化风险治理结构要求,促使行业树立审慎经营理念,加强风险管控,风险系统流程和风险管理信息系统。


在提高交易效率和运营保障方面,《办法》提出,优秀的资产管理机构需要具备较强的综合实力,交易运营能力建设,信息治理和信息技术系统在投资管理业务中起着重要的支撑作用。交易与运营保障维度指标参照行业最佳实践,从交易运营组织结构、制度流程、效率评价、信息系统等方面提出了科学的评价标准,从而引导行业建立安全高效的交易运行保障体系。同时,对信息披露的规范性和及时性提出了更高的要求。信息披露维度指标指导公司完善信息披露机制,从制度建设、监管报告、客户告知、公开披露等方面准确、及时、完整地披露相关信息。


重大风险事件和事故“一票否决”;《办法》采用定性和定量相结合的打分方式,满分100分,五维指标分别为20分、30分、25分、15分和10分。同时,监管部门根据监管评级得分,结合日常监管情况,根据调整项目的细节对评级进行修订,形成监管评级结果。根据监管评级结果,将保险资产管理公司分为A、B、C、D四类,明确的分类结果是衡量公司经营和风险管理能力的主要依据。


针对调整指标的设置,保监会有关负责人表示,一方面,对被监管机构采取监管措施或行政处罚、交易市场和自律组织采取纪律处分的机构,给予一定的扣分;对发生特殊重大风险事件的机构,实行“一票否决”将直接归类为D类;另一方面,将非行业风险直接归类为D类资质、资产管理规模、服务业以外资金、管理单位资产利润率等纳入子项,发展具有市场竞争力和市场竞争力的公司鼓励“专精”、“小美”特色经营公司。同时,积极服务国家重大战略,开展环境、社会、公司治理等绿色投资,为行业发展做出重大贡献的机构,将酌情加分。


何鹏飞认为,《办法》对于管理能力较弱的保险资产管理公司开展规范化管理,提高资产管理和风险控制能力,增强整体市场竞争力具有现实意义。能力较强的企业可以借此机会树立行业标杆,发挥标杆效应,充分发挥自身在保险资金价值投资和支持实体经济方面的优势。同时,《办法》使保险资产管理行业与外资管理行业具有横向可比性,有助于更好地挖掘保险资产管理机构的优势,寻找短板,对提高行业整体资产管理能力具有借鉴意义。


下一步,监管部门将重点对业务管理能力和风险管理能力较强的公司进行非现场监管,定期监测各项监管指标,通过谈话和研究掌握最新风险情况,在市场准入和业务范围上给予适当支持;对经营管理和风险管理能力薄弱的公司,给予支持,继续加强监管,减少业务,暂停经营资格,必要时责令停止接受新业务。


责任编辑:萤莹香草钟
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